Gelişmiş enstrümantasyon, dijital görüntüleme ürünleri ve yazılımı, havacılık ve savunma elektroniği ve mühendislik sistemleri alanında lider bir sağlayıcı olan Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için rekor satış ve gelir bildirdi. öncelikli olarak Denizcilik, Medikal ve Havacılık iş kollarında, Denizcilik ve Savunma bölümlerinde değerli siparişlerle. Teledyne, satışlarda ve faydalarda ılımlı bir büyüme, uygun pazarlarda büyümeye odaklanma ve daha güçlü alanlarda maliyet düşüşleri bekleyerek 2024 için olumlu bir görünüm sunuyor. Şirketin CEO’su Robert Mehrabian, büyüme stratejilerinde stratejik satın almaların rolüne vurgu yaparak, daha büyük anlaşmalar için yüksek değerlemeler nedeniyle daha küçük satın almaları tercih ettiklerini belirtti.
Temel Çıkarımlar
- Denizcilik, Medikal ve Havacılık sektörlerinin etkisiyle 4. çeyrekte ve 2023’ün tamamında rekor satış ve kazanç elde edildi.
- Dördüncü çeyrekte Zeno Networks’ün satın alınması; Tamamlayıcı iş satın almalarına odaklanmaya devam edilmesi.
- Maliyet verimliliğine önem verilerek satışlarda ve faydalarda 2024 yılında büyüme bekleniyor.
- GAAP hisse başına kazanç beklentileri 2024’ün ilk çeyreği için 3,73 ila 3,86 dolar ve tüm yıl için 17,15 ila 17,53 dolar arasında.
- 2024’ün ilk çeyreği için GAAP dışı hisse başına kazanç beklentileri 4,55 $ ortası – 4,65 $ aralığında ve tüm yıl için 20,35 $ ortası – 20,68 $ aralığında.
- 2024 yılında ortalama %4 gelir artışı ve 50-60 baz puanlık marj iyileşmesi bekleniyor.
- Devam eden potansiyel uzlaşma riskine rağmen sağlıklı birikim ve savunma kazanımlarında beklenen büyüme.
- FLIR işi 2024’te marj genişletmeye devam edecek.
- Daha büyük anlaşmalar için yüksek değerlemeler nedeniyle daha küçük satın almalara ilgi.
- Çeşitli segmentlerde uygun defter-fatura oranları.
Şirket Görünümü
- 2024 yılına kadar satışlarda ve faydalarda hafif bir artış bekleniyor.
- Beklenen gelir artışı yaklaşık %4’tür.
- Şirket genelinde marjda 50-60 baz puanlık iyileşme.
- Tüm yıl için talep edilen vergi oranı %22,5’tir.
Ayı için Değerli Puanlar
- Daha büyük satın alma değerlemeleri yüksek kalıyor ve bu da değerli anlaşma fırsatlarını sınırlıyor.
- Savunma çıkarlarını etkileyecek potansiyel bir çözümsüzlük riski.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Denizcilik ve Savunma segmentlerinde güçlü siparişler.
- 2024 yılında çeşitli segmentler için olumlu büyüme tahminleri.
- FLIR işinde önemli marj artışı.
- Dijital Görüntülemede marjları düzeltmek için tesis birleştirme ve maliyet azaltma çabaları.
- Gelecekteki gelir potansiyelini gösteren sağlıklı defter-fatura oranları.
kaçırıldı
- Kazanç davetiyesi özetinde kaçırılan veya zayıf performansa ilişkin herhangi bir bilgi verilmedi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Mehrabian, daha büyük satın alma değerlemelerinin arzu edildiği kadar düşmediğini belirtti.
- Hisse senedi fiyatlarının önemli ölçüde düşmesi durumunda hisse geri alımına açık olduklarını ancak satın almalara odaklandıklarını belirtti.
- Şirket bu yıl 600 milyon dolar borç ödemeyi planlıyor.
- Fiyatlandırma ortamının 2024’te %2-3 oranında fiyat artışı görmesi bekleniyor; bu oran bazı bölgelerde daha yüksek.
Özetle, Teledyne güçlü bir finansal performans sergiledi ve kendisini 2024’te de büyümeye devam edecek şekilde konumlandırıyor. Şirketin satın almalar, marj yumuşatma ve maliyet verimliliğine yönelik stratejik odaklanmasının yanı sıra sağlam birikmiş birikim ve sağlıklı tahsilat-fatura oranları, önümüzdeki yılın güçlü olacağına işaret ediyor . Ancak şirket, daha büyük satın almalar için yüksek değerlemeler ve savunma işindeki potansiyel riskler konusunda temkinli davranmayı sürdürüyor. Teledyne’in yönetim ekibi, sermaye tahsisi konusunda temkinli bir yaklaşımı sürdürürken büyüme fırsatlarından yararlanmak için mali gücünü kullanmaya kararlı görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY), dördüncü çeyreğe ve 2023 yılının tamamına ilişkin rekor satış ve avantajlarla kanıtlandığı üzere, finansal performansında dayanıklılık ve stratejik zeka sergiledi. Şirketin performansını daha iyi anlamak için InvestingPro tarafından desteklenen bazı temel ölçümleri ve öngörüleri inceleyelim. finansal sağlık ve yatırım potansiyeli.
InvestingPro Verileri, Teledyne’in 19,72 milyar ABD doları piyasa değerine sahip olduğunu ve bu durumun sektördeki önemli varlığını yansıttığını gösteriyor. Şirketin F/K oranı 23,9 olup, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 22,32’ye ayarlanmıştır; Bu, yatırımcıların kısa vadeli büyümeye kıyasla kendi çıkarları için daha yüksek bir bedel ödemeye istekli olduklarını gösteriyor. Bu, Teledyne’in kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur. Ancak analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını ve son on iki aydaki kârlılık performansını tahmin ettiğini belirtmekte fayda var.
InvestingPro’nun bir başka tavsiyesi, Teledyne hisselerinin genellikle düşük fiyat oynaklığıyla işlem gördüğünü ve bunun da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılara hitap edebileceğini vurguluyor. Ayrıca hissedarlara temettü ödemese de şirket son on yılda yüksek getiri elde etti.
Şirketin gerçeğe uygun değerini ölçmek isteyen yatırımcılar için InvestingPro Gerçeğe Uygun Değerin 421,63 ABD Doları olduğu varsayılırken analist tahminleri 495 ABD Doları tutarında bir gerçeğe uygun değer önermektedir. Bu tutarsızlık, hisse senedinin potansiyel yükselişini düşünen yatırımcılar için farklı bir tartışma konusu yaratıyor.
Daha fazlasını öğrenmek isteyenler için InvestingPro’ya abone olarak daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirsiniz. Şu anda aboneliklerde %50’ye varan indirim sunan özel bir Yeni Yıl indirimi var. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirimden yararlanın. SFY241Kupon kodunu kullanın.
Teledyne’in bir sonraki kazanç tarihi 24 Nisan 2024 olarak planlanıyor ve bu, yatırımcıların şirketin devam eden performansını ve stratejik girişimlerini değerlendirmesi için çok önemli bir an olacak. Sağlam bir finansal temele ve stratejik bir büyüme yaklaşımına sahip olan Teledyne, önümüzdeki yıl da yükselişini sürdürmeye hazırlanıyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
